2019年中國頁巖氣行業概覽（33頁）.pdf

1 報告編號19RI0171 頭豹研究院 | 城市能源網絡系列行業概覽 400-072-5588 2019 年 中國頁巖氣行業概覽 報告摘要 工業團隊 頁巖氣是主要以吸附和游離狀態聚集于泥巖或頁巖 夾層之中的一種非常規天然氣，可廣泛應用，是一 種清潔而高效的油氣資源和化工原料。中國頁巖氣 的產量從 2014 年的 13.0 億立方米增長至 2018 年的 102.9 億立方米，年復合增長率達 67.7。在國家宏 觀政策扶持、下游應用前景愈加景氣、技術水平持 續革新等利好環境下，預計到 2023 年有望達到 1,087.4 億立方米。 熱點一頁巖氣開發有助于改善中國能源現狀 熱點二技術突破推動頁巖氣規模化開發 熱點三行業環境監管體系逐漸完善 頁巖氣的開發有助于減少天然氣的供應缺口，緩解進口 壓力。也有助于提高清潔能源的比例、改善中國能源結 構，煤電對于環境的污染較重，使用頁巖氣進行發電對 于減少有害物質的排放和環境的壓力具有重要意義。 通過技術引進合作以及自主科技攻關，中國頁巖氣行業 逐漸完成了涵蓋氣田地質綜合評價、頁巖氣井鉆采、水 力壓裂、頁巖氣收集儲存、安全清潔生產等開發過程環 節的關鍵技術的提升，為頁巖氣的規模化開發和商業化 生產奠定了重要基礎。 為促進、引導頁巖氣行業健康、良好地發展，在政府扶 持政策和財政補貼文件出臺的同時，環境監管制度體系 也將逐步得到完善。頁巖氣開發需要在商業利益和環境 保護中取得良好平衡，國家政府和相關油氣企業就需要 充分考量頁巖氣開發對于民眾生存環境和身體健康的影 響。 莊林楠 高級分析師 劉貴仁 高級分析師 郵箱 行業走勢圖 相關熱點報告 城市能源網絡系列行業概覽 2019 年中國天然氣運營 行業概覽 城市能源網絡系列行業概覽 2019 年中國微電網行業 概覽 城市能源網絡系列行業概覽 2019 年中國直流電源行 業概覽 城市能源網絡系列行業概覽 2019 年中國光伏逆變器 行業概覽 13.0 44.7 78.8 92.0 102.9 164.1 261.7 419.2 677.9 1,087.4 0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 億立方米中國3D顯示行業市場規模年復合增長率 2014-201867.7 2019預測-2023預測60.4 中國頁巖氣行業市場規模，2014-2023年預測 2 報告編號19RI0171 目錄 1方法論 ............................................................................................................................................ 5 1.1研究方法 ........................................................................................................................... 5 1.2名詞解釋 ........................................................................................................................... 6 2中國頁巖氣行業綜述 ................................................................................................................... 8 2.1中國頁巖氣行業定義及分類 .......................................................................................... 8 2.2中國頁巖氣行業發展歷程 .............................................................................................. 9 2.3中國頁巖氣行業市場現狀 ............................................................................................ 11 2.4中國頁巖氣行業產業鏈 ................................................................................................ 12 2.4.1上游分析 ............................................................................................................. 13 2.4.2中游分析 ............................................................................................................. 15 2.4.3下游分析 ............................................................................................................. 16 2.5中國頁巖氣行業市場規模 ............................................................................................ 17 3中國頁巖氣行業驅動與制約因素 ............................................................................................ 18 3.1驅動因素 ......................................................................................................................... 18 3.1.1國家政策紅利推動行業發展 ........................................................................... 18 3.1.2頁巖氣開發有助于改善中國能源現狀 ........................................................... 21 3.1.3技術突破推動頁巖氣規模化開發 ................................................................... 21 3.2制約因素 ......................................................................................................................... 22 3.2.1水資源供應壓力為頁巖氣開發提升難度 ....................................................... 22 3.2.2中國地質條件為頁巖氣開采提出難題 ........................................................... 22 3.2.3天然氣管道網絡基礎設施薄弱，限制頁巖氣的輸送 .................................. 23 qRrMqRrRtOnMsNmOtOqQsN6MaObRnPoOnPrRlOqRrReRpNmO7NoOyRxNmNuMwMtPnM 3 報告編號19RI0171 4中國頁巖氣行業市場趨勢 ......................................................................................................... 23 4.1.1輸氣管道網絡獨立運營 .................................................................................... 23 4.1.2行業環境監管體系逐漸完善 ........................................................................... 24 4.1.3海陸過渡相和陸相頁巖氣實現商業化開發 .................................................. 25 5中國頁巖氣行業競爭格局 ......................................................................................................... 25 5.1中國頁巖氣行業競爭格局概述 .................................................................................... 25 5.2中國頁巖氣行業代表企業分析 .................................................................................... 29 5.2.1新奧能源控股有限公司 .................................................................................... 29 5.2.2煙臺杰瑞石油服務集團股份有限公司 ........................................................... 31 4 報告編號19RI0171 圖表目錄 圖 2-1 頁巖氣和常規天然氣的特點對比 ............................................................................... 8 圖 2-2 中國頁巖氣行業發展歷程 ......................................................................................... 11 圖 2-3 頁巖氣行業產業鏈 ...................................................................................................... 13 圖 2-4 2017 年底中國長輸天然氣管線里程組成 .............................................................. 16 圖 2-5 中國頁巖氣產量，2013-2022 預測 ...................................................................... 18 圖 3-1 頁巖氣行業支持政策 .................................................................................................. 19 圖 5-1 頁巖氣行業競爭廠商介紹 ......................................................................................... 26 圖 5-2 頁巖氣開發區塊情況 .................................................................................................. 27 圖 5-3 新奧能源主營業務介紹.............................................................................................. 30 圖 5-4 杰瑞股份主營產品及服務 ......................................................................................... 32 5 報告編號19RI0171 1 方法論 1.1 研究方法 頭豹研究院布局中國市場，深入研究 10 大行業，54 個垂直行業的市場變化，已經積累 了近 50 萬行業研究樣本，完成近 10,000 多個獨立的研究咨詢項目。 研究院依托中國活躍的經濟環境，從石油、天然氣、化工等領域著手，研究內容覆 蓋整個行業的發展周期，伴隨著行業中企業的創立，發展，擴張，到企業走向上市 及上市后的成熟期， 研究院的各行業研究員探索和評估行業中多變的產業模式， 企 業的商業模式和運營模式，以專業的視野解讀行業的沿革。 研究院融合傳統與新型的研究方法， 采用自主研發的算法， 結合行業交叉的大數據， 以多元化的調研方法，挖掘定量數據背后的邏輯，分析定性內容背后的觀點，客觀 和真實地闡述行業的現狀， 前瞻性地預測行業未來的發展趨勢， 在研究院的每一份 研究報告中，完整地呈現行業的過去，現在和未來。 研究院秉承匠心研究，砥礪前行的宗旨，從戰略的角度分析行業，從執行的層面閱 讀行業，為每一個行業的報告閱讀者提供值得品鑒的研究報告。 頭豹研究院本次研究于 2019 年 4 月完成。 6 報告編號19RI0171 1.2 名詞解釋 泥巖是一種組成成分比較復雜的沉積巖，主要由細顆粒的沉積物形成。 頁巖 是一種具有薄頁狀或薄片層狀紋理的沉積巖， 主要是由黏土沉積經壓力和溫度形 成的巖石。 甲烷是天然氣的主要成分，可用于燃料、化工原料等用途。 賦存指礦物的蘊藏、儲存形式和相態。 氣藏指具有統一壓力和氣水界面的單一圈閉中的天然氣聚集體。 采收率在本文中指氣藏中可采儲量占原始地質儲量的百分比。 海相指在海洋環境中形成的沉積相的總稱，蘊含較為豐富的礦產資源。 海陸過渡相指海洋和陸地過渡環境中形成的沉積相。 陸相指在陸地地區形成的沉積相，與海相相對。 評價井指在勘探的基礎上，以查明油氣資源的地質特征，評價油氣資源的規模、經濟 效益為目的而鉆采的井。 水平井指井斜角接近直角、并在目的層中維持一定長度水平井段的井，在開采頁巖氣 中應用較多。 埋深在本文中指頁巖氣資源在地下的埋藏深度。 探明儲量指經過勘探，在經濟條件的約束下可以用現有技術進行開采的儲量。 壓裂 指通過水力作用等方式將巖石層壓裂以釋放并采收其中的石油或者天然氣的作業 方式，以水力作用進行壓裂的方式稱為水力壓裂。 地震數據處理解釋 指通過計算機等設備， 將物理勘探所取得的原始數據處理成數據列 表、曲線等形式以為分析地質構造做支持。 地震成像指利用地震波對地質形態結構進行成像，以輔助礦產資源的勘探工作。 7報告編號19RI0171 設計庫容在本文中指儲氣庫的設計庫存容量。 LNG英文全稱為 Liquefied Natural Gas，即液化天然氣。 槽車在本文中指可用于運輸液化天然氣等氣體的專用運輸車輛。 雙寡頭指全部或絕大部分的市場份額由兩家競爭廠商占據的市場競爭格局。 8 報告編號19RI0171 2 中國頁巖氣行業綜述 2.1 中國頁巖氣行業定義及分類 根據中國國土資源部的定義， 頁巖氣是主要以吸附和游離狀態聚集于泥巖或頁巖夾層之 中的一種非常規天然氣，其成分以甲烷為主，可廣泛應用于城市供熱、發電、汽車燃料和化 工生產等領域，是一種清潔而高效的油氣資源和化工原料。與常規天然氣相比，頁巖氣具有 獨特的特點，在賦存機理、氣藏規模、開采井型、開采特點、采收率等方面與常規天然氣有 著較大的差異（見圖 2-1） 。 圖 2-1 頁巖氣和常規天然氣的特點對比 來源頭豹研究院編輯整理 富含有機質的頁巖根據形成環境可分為海相、 海陸過渡相以及陸相三種類型。 海相與陸 相頁巖在分布面積、地質構造、礦物組成、有機質組成等方面具有一定的差異，也決定了海 相頁巖氣、陸相頁巖氣以及海陸相頁巖氣的地質綜合評價、勘探開采方式有所不同。本報告 中的頁巖氣行業研究主要以行業產業鏈為主線，研究內容涵蓋頁巖氣的勘探、開采、加工、 儲存、運輸、下游應用等活動、行業市場現狀、競爭格局和代表廠商等。 9 報告編號19RI0171 2.2 中國頁巖氣行業發展歷程 中國頁巖氣行業發展至今，主要經歷了起步和快速發展兩個階段（見圖 2-2） 起步階段（2005-2010 年） 中國頁巖氣行業起步于 2005 年，自 2005 年起行業逐步 開展頁巖氣前期地質條件研究、 評價井鉆探以及頁巖氣勘探開采的前期準備工作。 通過地質 條件研究、資源前景評價以及鉆探開采等工作，以中國石油天然氣股份有限公司（以下簡稱 “中石油” ） 、中國石油化工股份有限公司（以下簡稱“中石化” ） 、國土資源部油氣戰略研究 中心等為代表的行業參與主體在四川盆地及周邊地區、 湘西地區、 鄂爾多斯盆地等地區鉆探 了一批區域評價井， 并且優先選擇了四川盆地及周邊地區、 鄂爾多斯盆地作為中國的頁巖氣 勘探開發有利區。 2006 年， 中國石油勘探開發研究院開始開展頁巖氣資源的調查研究工作。 2008 年，中石油在四川盆地鉆探了中國第一口頁巖氣地質評價井-長芯 1 井，為頁巖氣的 正式勘探開采起到重要的推動作用。 隨后中國頁巖氣的開發進程逐漸加速， 2009 年 11 月， 中石油與殼牌公司合作開發的中國首個頁巖氣合作項目“富順-永川區塊頁巖氣項目”在成 都啟動。2010 年 4 月，中國第一口頁巖氣水平井在四川威遠實現完井，同年 6 月中國國土 資源部首次開放頁巖氣井的探礦權招標。 在此階段， 行業實現了從頁巖氣開發的前期研究到 鉆探頁巖氣評價井、 再到建立頁巖氣開發示范區的戰略性發展， 為行業后續的頁巖氣工業化、 規模化開采奠定基礎。 快速發展階段 （2011 年至今） 這一時期政府對頁巖氣的關注度持續提升， 為推動行業 的發展相繼出臺了一系列扶持政策， 實現了頁巖氣的規模化開采且開采技術國產化程度得到 了提升，頁巖氣探明儲量和產量逐年上升，中國頁巖氣行業進入了快速發展階段。2012 年 2 月，中國國土資源部公布頁巖氣正式成為中國第 172 種礦產，并將為頁巖氣制訂相關投 資和支持政策，以推進頁巖氣的勘探開采進程，同年 3 月，中國國家發改委、國土資源局、 財政部和國家能源局聯合發布了頁巖氣發展規劃（2011-2015） ，該文件是中國政府部門 10 報告編號19RI0171 針對頁巖氣行業出臺的第一份政策性文件，在頁巖氣資源調查評價、勘探開發、環境保護等 多個方面提出了具體要求，對于引導行業發展具有積極作用。2013 年 10 月，中國國家能 源局出臺頁巖氣產業政策 ，提出將頁巖氣納入國家戰略性新興產業，加大對頁巖氣在勘 探開采、市場化、稅收激勵等方面的扶持力度，極大地推動了行業的發展。2014 年，中國 首部頁巖氣儲量評價技術規范 頁巖氣資源/儲量計算與評價技術規范 （DZ/T0254-2014） 發布， 中國首座頁巖氣液化工廠正式投入運營， 均標志著頁巖氣行業實現了從資源的勘探開 采到行業應用的連接。2018 年 3 月，中國財政部、稅務總局出臺了關于對頁巖氣減征資 源稅的通知 ，提到將對頁巖氣資源稅減征 30，這一稅收激勵政策促進了頁巖氣的開發利 用。 在裝備技術方面， 通過引進國外先進技術以及自主研發， 中國國產頁巖氣開發裝備水平 逐漸提高，頁巖氣開發的成本呈現出逐漸降低的趨勢。在這一發展階段中，頁巖氣的探明儲 量以及產量也不斷增長，根據中國地質調查局于2015年6月發布的中國頁巖氣資源調查報 告顯示，截至2014年底，探明頁巖氣的地質儲量為1,067.5億立方米，共生產頁巖氣13億 立方米，而據中國自然資源部數據顯示，截至2017年底，全國累計探明頁巖氣的地質儲量 達9,168.0億立方米，頁巖氣產量則增長至92億立方米。在此階段，中國頁巖氣行業的裝備 技術水平逐步提高，頁巖氣的勘探開發逐漸進入商業化階段。 11 報告編號19RI0171 圖 2-2 中國頁巖氣行業發展歷程 來源頭豹研究院編輯整理 2.3 中國頁巖氣行業市場現狀 中國頁巖氣可采規模較大， 根據 中國天然氣發展報告 （2017） 顯示， 中國埋深 4,500 米以淺的頁巖氣地質資源量為 121.8 萬億立方米，可采資源量為 21.8 萬億立方米，而根據 頁巖氣發展規劃（2016-2020 年） 顯示，可采資源量中海相為 13.0 萬億立方米、海陸 過渡相為 5.1 萬億立方米、陸相為 3.7 萬億立方米。中國頁巖氣的勘探開發已取得較大進 展， 四川盆地以及周邊地區的海相頁巖氣已實現商業化開發， 鄂爾多斯等盆地的陸相頁巖氣 的勘探也取得重要進展，頁巖氣產量實現了快速提升。截至 2018 年，中石化和中石油在四 川以及周邊地區擁有涪陵、長寧、威遠等頁巖氣開發區，根據中國能源網【1】的數據顯示， 2018 年頁巖氣行業由中石化和中石油總共完成頁巖氣產量達 102.9 億立方米；在陸相頁巖 氣方面，鄂爾多斯盆地延長陸相國家級示頁巖氣示范區于 2012 年建立，旨在積極開展陸相 頁巖氣的勘探開發示范試驗工作， 截至 2017 年底， 該示范區累計頁巖氣探明儲量約為 1,700 億立方米。 中國政府對于頁巖氣的開發以及行業應用關注度較高，自 2012 年以來，中國國家發改 委、財政部、國家能源局、國土資源部等多個政府部門出臺了一系列紅利政策，加大了相關 12 報告編號19RI0171 技術水平的支持力度， 設立了一批頁巖氣示范區以鼓勵頁巖氣開發， 同時也通過財政補貼和 稅收優惠等舉措以促進頁巖氣的商業化開發， 在規劃部署行業發展方向上起到了重要的引導 作用。隨著行業的發展，國家紅利政策對于行業的扶持作用將愈加明顯。 自 2012 年第一口頁巖氣水平井完鉆以來， 中國的鉆井技術和分段壓裂式技術等頁巖氣 工程技術水平不斷提升，水平井的水平段長度由 1,000 米提升至 1,500-2,000 米，單井測 試產量由每日 10-15 萬立方米提升至每日 20-30 萬立方米，目前業內 3,500 米以淺的頁巖 氣開發技術已基本成熟， 正著力提升 3,500 米以深的頁巖氣工程技術。 行業內以中國石化江 漢石油管理局第四機械廠（以下簡稱“四機廠” ） 、中國石油寶雞石油機械有限責任公司（以 下簡稱“寶石機械” ） 、煙臺杰瑞石油服務集團股份有限公司（以下簡稱“杰瑞股份” ）等為 代表的壓裂設備提供商為頁巖氣的勘探開采提供必備的壓裂設備與技術支撐。 行業發展至今， 產業鏈已日臻完善， 目前已形成了以中石油、 中石化等油氣企業為主導， 民營企業和創新性中小企業共同參與的產業生態鏈， 有助于進一步降低頁巖氣開發成本、 提 升頁巖氣的經濟效益、推動頁巖氣的市場化進程。在中國宏觀政策紅利的大力扶持、清潔能 源需求的增長、 頁巖氣工程技術水平不斷革新的大背景下， 頁巖氣行業將會得到更多的惠及， 產量有望進一步提升，市場化機制和行業產業鏈有望持續完善。 2.4 中國頁巖氣行業產業鏈 頁巖氣行業由上游頁巖氣的勘探開采、中游頁巖氣的儲存運輸以及下游行業應用組成 （見圖 2-3） 。上游環節主要負責頁巖氣的勘探、開發、鉆采等業務，參與主體是油氣資源 公司、 勘探技術服務提供商和開采設備提供商等； 中游環節的主要產業業務是油氣管網的建 設、運營和管理，負責頁巖氣的儲存以及運輸；下游環節是頁巖氣的行業應用，頁巖氣可用 于燃氣、化工、發電、燃料等用途。 13 報告編號19RI0171 圖 2-3 頁巖氣行業產業鏈 來源頭豹研究院編輯整理 2.4.1 上游分析 頁巖氣行業上游主要由油氣資源公司、勘探技術服務提供商和開采設備提供商等組成。 油氣資源公司主要包括中石油、中石化、陜西延長石油（集團）有限責任公司（以下簡 稱“延長石油” ） 、中國海洋石油集團有限公司（以下簡稱“中海油” ） 、中聯煤層氣有限責任 公司（以下簡稱“中聯煤層氣” ）等油氣公司。中石油、中石化和中海油是中國規模較大的 一體化油氣公司，業務領域覆蓋廣泛，包括勘探、開發、輸氣和銷售等一系列油氣業務，依 托于此競爭優勢， 中石油、 中石化和中海油在頁巖氣的勘探、 開采及生產領域占據主導地位， 其中中石油和中石化旗下的子公司布局于四川、 重慶及周邊地區的頁巖氣富集區域， 且共同 貢獻了中國全部的頁巖氣產量。 勘探技術服務提供商包括三大油氣公司（中石油、中石化和中海油）下屬的勘探技術服 務商以及獨立的勘探技術服務商， 前者以中國石油集團東方地球物理勘探有限責任公司 （以 下簡稱 “東方物探” ） 、 中國石油大慶鉆探工程公司地球物理勘探公司 （以下簡稱 “大慶物探” ） 和中石化地球物理公司等為代表；后者以潛能恒信能源技術股份有限公司（以下簡稱“潛能 恒信” ） 、恒泰艾普集團股份有限公司（以下簡稱“恒泰艾普” ）等為代表。勘探技術服務商 在頁巖氣勘探過程中提供具有較高技術含量的地震數據處理解釋服務， 針對不同且復雜的地 14 報告編號19RI0171 質構造， 勘探技術服務商能夠通過地震成像技術以及相關軟件產品為油氣公司提供必備的技 術支撐。勘探服務由于具有較高的技術門檻，參與廠商數量有限。 由于頁巖氣井的開采設備具有較高的技術含量， 對于廠商的技術研發實力、 企業資金規 模等要求較高， 因此開采設備提供商數量較少。 頁巖氣井開采設備中壓裂設備具有關鍵作用， 壓裂設備代表廠商包括杰瑞股份、四機廠、寶石機械、湖北中油科昊機械制造有限公司（以 下簡稱“中油科昊” ）等。杰瑞股份、四機廠等頭部企業因具有較長的技術積累和實地施工 經驗，在業內具有較大的競爭優勢，也占據了主要的市場份額。壓裂設備提供商在行業鏈中 具有較強的議價能力，由于頁巖氣開采難度大，而中國頁巖氣的氣藏深度也較大，為壓裂設 備提出了較高要求。隨著頁巖氣開發力度的提升，行業對于壓裂設備的需求有望持續提升， 領先的壓裂設備企業有望受惠于壓裂設備市場需求的增長而持續提升壓裂設備產品的功能 性以及品牌在行業中的影響力。 以杰瑞股份為例，杰瑞股份是中國領先的油氣開發一體化解決方案技術和工程服務商， 其推出的用于頁巖氣勘探開采的壓裂設備在行業內占據了較大的市場份額， 作為技術驅動型 企業，杰瑞股份在技術研發上投入較多，而依托于長期的技術積累以及較強的核心部件、配 套設備生產能力， 杰瑞股份得以在滿足中國壓裂設備市場需求的同時， 為海外市場提供壓裂 設備及相關服務。根據其官網介紹，2012 年杰瑞股份為美國頁巖氣開發提供了全套壓裂設 備，之后也為中東、烏茲別克斯坦等國家和地區提供了壓裂設備，體現出其較強的技術實力 和行業影響力。根據杰瑞股份 2018 年半年度報告顯示，報告期間杰瑞股份在中國市場的營 業收入占比為 50.3，在海外市場的營業收入占比為 49.7。杰瑞股份在國際市場的業務 布局較廣，其鉆完井設備的毛利率達到了 34.5，體現出其產品具有較強的溢價能力。 15 報告編號19RI0171 2.4.2 中游分析 頁巖氣行業中游參與主體主要是以中石油、 中石化和中海油為主的國營企業以及新奧能 源控股有限公司 （以下簡稱 “新奧能源” ） 、 張家港富瑞特種裝備股份有限公司 （以下簡稱 “富 瑞特裝” ） 、廣匯能源股份有限公司（以下簡稱“廣匯能源” ） 、中集安瑞科控股有限公司（以 下簡稱“中集安瑞科” ）等為代表的民營企業，主要負責頁巖氣的儲存和運輸。頁巖氣作為 一種非常規天然氣， 其儲存以及長途運輸所需的基礎設施為現有的和計劃擴建的天然氣儲氣 庫和天然氣運輸管道網絡。 2.4.2.1 國營企業的天然氣儲氣庫和管道網絡 儲氣庫是能夠儲存天然氣的人工氣田， 是應對天然氣需求變化的重要基礎設施。 中石油 和中石化在儲氣庫的運營管理領域具有較大的領先優勢，目前中國已累計建成地下儲氣庫 27 座， 設計庫容總計達 389.9 億立方米， 其中中石油所擁有儲氣庫的設計庫容占比達 97.3， 中石化僅占 2.3。隨著頁巖氣勘探開采力度的逐步加大，頁巖氣的儲存和運輸所需的配套 基礎設施必不可少，這對儲氣庫規模的擴建提出了較高要求。 中石油、 中石化和中海油在中國范圍內天然氣運輸管道的建設、 運營和管理服務領域內 占據主導地位。以天然氣管道長度為統計緯度，中石油具有較大的優勢，中石油旗下的四大 子公司中石油東部管道有限公司、中石油西北聯合管道有限責任公司、中石油管道聯合有 限公司和中石油北京天然氣管道有限公司管理和經營中國較大范圍的天然氣管道網絡。 根據 中國石油集團經濟技術研究院發布的 2017 年國內外油氣行業發展報告 顯示， 截至 2017 年底，在中國長輸天然氣管線總里程中，中石油的管線里程占比約 69.0，以較大的優勢領 先中石化和中海油（見圖 2-4） 。 16 報告編號19RI0171 圖 2-4 2017 年底中國長輸天然氣管線里程組成 來源頭豹研究院編輯整理 天然氣管道網絡的管理和運營在產業鏈中的壟斷性較強，三大油氣廠商（中石油、中石 化和中海油） 在此環節擁有較大的競爭優勢。 三大油氣廠商主導管道網絡的市場格局為民營 企業、 地方國有企業等社會資本進入頁巖氣行業設立了較高的準入壁壘， 在一定程度上影響 了頁巖氣的市場化建設和市場效率。 2.4.2.2 民營企業提供銜接式儲運服務 中國頁巖氣的開采地點大多處于偏僻地區， 距離現有的常規天然氣管道網絡較遠， 而且 目前由頁巖氣開采現場連接現存常規天然氣管道的輸氣管道尚在建設過程中。 因此， 外輸頁 巖氣需要通過靈活性和移動性較高的運輸方式完成， 民營企業提供的儲運服務可以填補這一 市場空缺， 此類民營企業主要以廣匯能源、 富瑞特裝、 新奧能源等為代表。 以廣匯能源為例， 依托于 LNG 領域的渠道優勢，該公司通過 LNG 槽車將頁巖氣運輸到東部地區以作燃料用 途，進而實現頁巖氣的外輸以及銷售。 2.4.3 下游分析 頁巖氣行業下游主要是終端應用，包括燃氣、化工、發電、燃料等應用領域，市場化程 17 報告編號19RI0171 度較高，參與廠商較多。隨著頁巖氣行業的發展，頁巖氣的應用領域愈加廣泛，應用前景比 較廣闊。 中國政府對于天然氣的下游應用關注度較高，中國發改委于 2017 年 6 月出臺的天然 氣發展“十三五”規劃 （以下簡稱“ 規劃 ” ）中提到要著力推進天然氣在大氣污染治理、 發電、 交通領域氣化、 節約替代工程中的應用。 以天然氣發電工程為例，規劃 提出到 2020 年，天然氣發電裝機規模達 1.1 億千瓦以上，占發電機裝機比例超過 5。作為一種非常規 天然氣， 頁巖氣未來有望得益于天然氣市場需求的提升而持續發展， 行業在產業鏈完善程度、 技術成熟度、政策標準優惠度、商業化程度等各方面均有望得以提升。 2.5 中國頁巖氣行業市場規模 中石化和中石油是中國具有獨立勘探開發頁巖氣能力的油氣公司， 在頁巖氣領域形成了 “雙寡頭”的競爭格局，在這兩家公司大力發展頁巖氣業務領域的影響下，中國頁巖氣產量 持續增長。據沙利文數據顯示，中國頁巖氣的產量從 2014 年的 13.0 億立方米增長至 2018 年的 102.9 億立方米，年復合增長率達 67.7。在國家宏觀政策扶持、下游應用前景愈加 景氣、技術水平持續革新等利好環境下，中國頁巖氣產量將保持穩定增長的態勢，預計到 2023 年有望達到 1,087.4 億立方米（見圖 2-5） 。 18 報告編號19RI0171 圖 2-5 中國頁巖氣產量，2013-2022 預測 來源頭豹研究院編輯整理 3 中國頁巖氣行業驅動與制約因素 3.1 驅動因素 3.1.1 國家政策紅利推動行業發展 自 2012 年以來， 中國政府相繼出臺了一系列政策以推動頁巖氣行業發展 （見圖 3-1） 。 2012 年 3 月，中國國家發改委、財政部、國土資源部和國家能源局聯合出臺了頁巖氣發 展規劃（2011-2015） ，提出在“十二五”期間實現相關規劃目標基本完成全國范圍內頁 巖氣資源潛力的調查與評價，初步掌握全國頁巖氣資源量和分布情況，并優選 30 至 50 個 頁巖氣遠景區和 50 至 80 個有利目標區；探明頁巖氣地質儲量 6,000 億立方米，至 2015 年頁巖氣產量達 65 億立方米的目標； 形成頁巖氣調查與評價、 資源儲量、 試驗分析與測試、 勘探開發、環境保護等多個領域的技術標準和規范。2012 年 6 月，中國國家能源局頒布了 關于鼓勵和引導民間資本進一步擴大能源領域投資的實施意見 ，提出要大力促進民間資 本進入油氣勘探和開發領域， 支持民間資本與國有石油企業在該領域內展開合作， 實現煤層 19報告編號19RI0171 氣、頁巖氣、油頁巖等非常規油氣資源勘探開發和頁巖氣管道項目的多元化投資，促進頁巖 氣等油氣資源的市場化定價機制。2013 年 10 月，中國國家能源局頒布了頁巖氣產業政 策 ，提出將頁巖氣開發納入國家戰略性新興產業，促進多元化投資主體的入局和頁巖氣行 業的市場化進程，加大頁巖氣勘探開發的財政扶持力度，針對相關企業研究出臺資源稅、增 值稅、所得稅等稅收激勵政策。2017 年 1 月，中